3月29日晚間，建設(shè)銀行發(fā)布2022年年報(bào)，去年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8224.73億元，同比下滑0.22%；實(shí)現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤3238.61億元，同比增長7.06%。

(相關(guān)資料圖)

從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，去年該行資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)逼近35萬億元，增速創(chuàng)下近10年新高，在制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、普惠金融等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸投放較快增長，資產(chǎn)質(zhì)量整體改善，但同樣也面臨存款定期化進(jìn)而凈息差持續(xù)收窄、房地產(chǎn)等個(gè)別領(lǐng)域不良率繼續(xù)抬升等問題。（詳見報(bào)道：建行去年資產(chǎn)增速創(chuàng)新高，房地產(chǎn)不良率明顯抬升）

30日，建設(shè)銀行在北京、香港兩地同步召開業(yè)績發(fā)布會(huì)，高管回應(yīng)了凈息差下行趨勢、信貸投放布局、房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量、提前還貸影響等市場關(guān)注話題。

以量換價(jià)穩(wěn)增長

去年也是2016年以來建行首次出現(xiàn)營收負(fù)增長，背景是在凈息差壓力下，行業(yè)整體營收增速的放緩。

具體看營收結(jié)構(gòu)，建行去年該行去年非利息收入（1794.09億元）同比下滑18.01%，成為營收下滑的主要拖累之一，而利息凈收入（6430.64億元）同比增6.22%，主要系生息資產(chǎn)增長帶動(dòng)，同期凈息差繼續(xù)收窄，2022年末凈利差（1.82%）、凈利息收益率（即凈息差，2.02%）分別同比下降12個(gè)基點(diǎn)、11個(gè)基點(diǎn)。2018年末～2021年末，該行凈息差分別為2.36%、2.32%、2.19%、2.13%。

隨著凈息差下行，“以量換價(jià)”成為銀行業(yè)的普遍特點(diǎn)。“盡管受去年LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）下調(diào)、讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響，我們的凈息差下降了11個(gè)基點(diǎn)，但是生息資產(chǎn)的平均余額增長了11.91%，有效對(duì)沖了價(jià)格下行的影響。”建行行長張金良認(rèn)為，去年該行凈利息收入的增幅“還是不錯(cuò)的”。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至去年年末，該行生息資產(chǎn)平均余額為31.87萬億元，較上年末增加約3.39萬億元。

凈息差收窄趨勢如何？

對(duì)于凈息差持續(xù)下行這一行業(yè)共同面臨的趨勢，建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示，主要影響因素在于LPR和市場利率下行。具體拆解建行凈息差11bp降幅，該行去年資產(chǎn)端的收益率和負(fù)債端付息率分別下行和上行6bp，而資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整、加強(qiáng)定價(jià)管理、衍生工具風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等主動(dòng)管理措施挽回1bp。

在資產(chǎn)端，生柳榮介紹，在響應(yīng)政策號(hào)召讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)背景下，該行貸款利率在LPR下行引導(dǎo)下有所下調(diào)，因此帶來貸款收益率下降5bp；另一方面，因?yàn)槭袌隼氏滦械纫蛩貙?dǎo)致債券投資收益率下行1bp。在負(fù)債端，因?yàn)槠髽I(yè)和居民存款定期化、長期化趨勢，導(dǎo)致該行去年存款付息率上行5bp，同時(shí)同業(yè)業(yè)務(wù)利率波動(dòng)也使得成本增加1bp。

財(cái)報(bào)顯示，去年該行新增存款2.64萬億元，同比多增約8782億元，增速達(dá)到了11.81%，較上年提高3.25個(gè)百分點(diǎn)。而境內(nèi)存款中，活期存款余額（12.05萬億元）、定期存款余額（12.12萬億元）分別同比增5.48%、18.94%，增速較上年的4.42%、13.96%進(jìn)一步提升。

對(duì)于2023年凈息差走勢，生柳榮判斷，整個(gè)行業(yè)的下行壓力依然存在。“LPR下調(diào)的影響，去年只是體現(xiàn)了一部分，但大量的（按揭）重定價(jià)還是會(huì)體現(xiàn)在2023年。”生柳榮認(rèn)為，分季度看，今年一季度銀行凈息差壓力會(huì)更為明顯，后續(xù)下滑會(huì)趨緩。

在應(yīng)對(duì)舉措方面，建設(shè)銀行一方面繼續(xù)調(diào)整和優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升高收益資產(chǎn)比例、壓降低收益資產(chǎn)比重，另一方面，通過數(shù)字化等方式提升對(duì)公、對(duì)私客戶的結(jié)算資金和低成本資金，同時(shí)主動(dòng)對(duì)定期存款進(jìn)行壓價(jià)，并利用部分利率衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

“前兩個(gè)月我們已經(jīng)做了這樣的安排。”據(jù)生柳榮透露，今年以來該行一些收益率相對(duì)低的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)負(fù)增長。

另從存款趨勢來看，建行副行長李運(yùn)透露，今年前兩個(gè)月一般性存款增長仍然比較迅速，相比去年同期又有多增，2023年該行還將進(jìn)一步推動(dòng)存款增長的量價(jià)協(xié)調(diào)。“存款掛牌利率下調(diào)的效應(yīng)還會(huì)有一個(gè)持續(xù)的顯現(xiàn)（過程），同時(shí)我們也會(huì)進(jìn)一步的加強(qiáng)低成本活期存款的拓展，優(yōu)化定期存款的成本結(jié)構(gòu)。”李運(yùn)表示，今年前兩個(gè)月該行人民幣存款的付息率有所下行。

如何支持保交樓？提前還貸怎么應(yīng)對(duì)？

生息資產(chǎn)增長背后，是信貸投放力度加大。截至去年年末，建設(shè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模同比增長14.37%至34.60萬億元，增速創(chuàng)2009年以來新高，其中發(fā)放貸款和墊款總額21.20萬億元，較上年增加2.39萬億元，增幅12.71%。

具體看信貸投放方向，去年該行境內(nèi)對(duì)公貸款增長較快的重點(diǎn)領(lǐng)域包括基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)（貸款余額為5.71萬億元，占比51.79%，同比增幅12.62%）、制造業(yè)（同比增32.78%）、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款（同比增59.80%）等。在房地產(chǎn)領(lǐng)域，去年末該行貸款余額為7706.75億元，較上年增加405.88億元。

建行首席風(fēng)險(xiǎn)官程遠(yuǎn)國介紹，在防范重大市場風(fēng)險(xiǎn)的前提下，該行去年加大對(duì)優(yōu)質(zhì)房企的支持率，通過信貸、債券、股權(quán)、資管類產(chǎn)品，多種方式滿足優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)的合理需求，“對(duì)優(yōu)質(zhì)房型的用款基本上是足額保證”。在房地產(chǎn)開發(fā)貸方面，該行不斷優(yōu)化金融策略，區(qū)分房地產(chǎn)集團(tuán)和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的不同，不搞“一刀切”；對(duì)納入“保交樓”的新增配套融資的項(xiàng)目和客戶，積極落實(shí)金融16條等相關(guān)要求。

不過從境內(nèi)個(gè)人貸款和墊款來看，建行去年末個(gè)人住房貸款余額為6.48萬億元，同比增長1.46%，增速較2021年的9.53%、2020年的9.91%明顯回落。作為國內(nèi)住房按揭貸款規(guī)模最大的商業(yè)銀行，提前還貸潮對(duì)建行有何影響？有哪些應(yīng)對(duì)措施？

程遠(yuǎn)國表示，去年的確出現(xiàn)提前還款規(guī)模增加的情況，建行一方面統(tǒng)籌線上線下各類渠道，穩(wěn)定客戶還款預(yù)期，提示客戶防范貸款中介機(jī)構(gòu)組織轉(zhuǎn)貸可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，有序滿足提前還款需求；另一方面，通過提升一二手房獲客能力、推出二手房“帶押過戶”貸款服務(wù)、提升數(shù)字化水平等促進(jìn)按揭業(yè)務(wù)規(guī)模合理增長。

重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)如何？

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，去年末建行不良貸款余額為2928.25億元，較上年末增加267.54億元；不良貸款率回落0.04個(gè)百分點(diǎn)，降至1.38%。對(duì)公業(yè)務(wù)中，制造業(yè)不良率由4.20%降至2.80%，但房地產(chǎn)業(yè)不良率由1.85%升至4.36%，2020年末、2021年末則分別為1.35%、1.81%。

個(gè)人貸款中，個(gè)人住房貸款不良率也由0.20%升至0.37%。對(duì)此，張金良表示，去年個(gè)人按揭不良率的增長幅度符合預(yù)期，沒有對(duì)建設(shè)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定造成沖擊。另外總體來看，建行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類較為審慎，逾期貸款率低于不良率35個(gè)基點(diǎn)，逾期、不良剪刀差為-740億元。

隨著建設(shè)銀行成為普惠金融供給量最大的金融機(jī)構(gòu)，市場對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量、收益情況，以及今年6月延期還本付息等政策退出后有哪些風(fēng)險(xiǎn)等關(guān)注度進(jìn)一步提高。數(shù)據(jù)顯示，去年末該行普惠金融貸款余額為2.35萬億元，增幅超過25%。

建行副行長崔勇表示，目前該行普惠金融貸款不良率為1%，低于整體不良率和對(duì)公不良率，而且在最大限度讓利背景下仍保持了4%左右的收益率。關(guān)于延期還本付息政策退出后的風(fēng)險(xiǎn)，他表示，該行相應(yīng)貸款余額僅普惠金融貸款余額3%左右（大致600多億元），體量較小且已經(jīng)作出全面梳理，總體風(fēng)險(xiǎn)可控。

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