2月27日，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》今日發(fā)布。全國股轉(zhuǎn)公司表示，上述《管理辦法》有三大調(diào)整。分別是調(diào)整了完善投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)要求、調(diào)整完善資產(chǎn)認定標(biāo)準(zhǔn)和優(yōu)化投資者適當(dāng)性持續(xù)管理。在投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)要求上，

投資者申請參與精選層、創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層股票發(fā)行和交易門檻分別是100萬、150萬和200萬。

12月27日，全國股轉(zhuǎn)公司表示，為了加強投資者適當(dāng)性管理，保護投資者合法權(quán)益，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司對《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》進行了修改。經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，修改內(nèi)容自發(fā)布之日起施行。

全國股轉(zhuǎn)公司表示，本次改革在充分考慮不同市場層次掛牌公司的細分特征和風(fēng)險情況的基礎(chǔ)上，對投資者適當(dāng)性管理制度主要做了三方面調(diào)整：

一是調(diào)整完善投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)要求。在分析借鑒境內(nèi)外證券市場經(jīng)驗和充分考慮新三板各層級企業(yè)特征和制度安排的基礎(chǔ)上，全國股轉(zhuǎn)公司對投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)進行了調(diào)整和差異化設(shè)置。改革后，精選層、創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層的投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)分別為100萬元、150萬元和200萬元，與不同層級的市場風(fēng)險與制度安排相匹配。

二是調(diào)整完善資產(chǎn)認定標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)范圍上，法人機構(gòu)、合伙企業(yè)以實收資本、實收股本或?qū)嵗U出資總額計算，自然人以開通權(quán)限前10個交易日日均證券資產(chǎn)計算。將個人投資者資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)由金融資產(chǎn)調(diào)整為證券資產(chǎn)，主要考慮是提升可操作性，防范違規(guī)開通交易權(quán)限的風(fēng)險。

三是優(yōu)化投資者適當(dāng)性持續(xù)管理。貫徹落實證監(jiān)會《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的相關(guān)精神，引導(dǎo)主辦券商持續(xù)評估投資者與產(chǎn)品匹配性，回歸投資者適當(dāng)性管理本質(zhì)，本次新三板改革對投資者適當(dāng)性持續(xù)管理要求進行了優(yōu)化，明確主辦券商結(jié)合投資者信息及其參與掛牌公司股票交易的情況，及時更新評估數(shù)據(jù)庫，主動調(diào)整投資者適當(dāng)性匹配意見，不再另行要求主辦券商督促投資者持續(xù)符合資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。

在調(diào)整完善投資者準(zhǔn)入資產(chǎn)要求上，《管理辦法》指出，投資者申請參與精選層股票發(fā)行和交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)實收資本或?qū)嵤展杀究傤~100萬元人民幣以上的法人機構(gòu);

(二)實繳出資總額100萬元人民幣以上的合伙企業(yè);

(三)申請權(quán)限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣100萬元以上(不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券)，且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。

投資者申請參與創(chuàng)新層股票發(fā)行和交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)實收資本或?qū)嵤展杀究傤~150萬元人民幣以上的法人機構(gòu);

(二)實繳出資總額150萬元人民幣以上的合伙企業(yè);

(三)申請權(quán)限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣150萬元以上(不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券)，且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。

投資者申請參與基礎(chǔ)層股票發(fā)行和交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)實收資本或?qū)嵤展杀究傤~200萬元人民幣以上的法人機構(gòu);

(二)實繳出資總額200萬元人民幣以上的合伙企業(yè);

(三)申請權(quán)限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣200萬元以上(不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券)，且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。(黃桂煊)

標(biāo)簽： 新三板基礎(chǔ)層精選層