3月21日，深交所關(guān)于印發(fā)《深圳證券交易所股票發(fā)行規(guī)范委員會關(guān)于保障全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制下新股平穩(wěn)有序發(fā)行的倡議》的通知提出，發(fā)行人、保薦人、承銷商和買方機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)強(qiáng)化責(zé)任意識、規(guī)范意識、風(fēng)險(xiǎn)意識，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定、健康運(yùn)行，理性、有序開展或者參與深市IPO發(fā)行承銷業(yè)務(wù)。

合規(guī)理性實(shí)施詢價(jià)定價(jià)。采用詢價(jià)方式發(fā)行的，高價(jià)剔除比例不超過3%，不低于1%。建議發(fā)行人和主承銷商綜合考慮企業(yè)基本面、報(bào)價(jià)情況、市場與行業(yè)環(huán)境、承銷風(fēng)險(xiǎn)等，審慎評估定價(jià)是否超過網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)“四個(gè)值”孰低值，超出幅度不高于30%。

(資料圖)

此外，建議首次公開發(fā)行股票數(shù)量低于8000萬股且預(yù)計(jì)募集資金總額不足15億元的發(fā)行人不采用累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，也不采用超額配售選擇權(quán)。

關(guān)于保障全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制下新股平穩(wěn)有序發(fā)行的倡議

為了保障全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制穩(wěn)步實(shí)施，促進(jìn)深市新股發(fā)行承銷業(yè)務(wù)規(guī)范透明、平穩(wěn)有序，在前期創(chuàng)業(yè)板規(guī)范委倡議內(nèi)容基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)踐情況和市場參與者意見建議，經(jīng)充分討論，提出如下倡議：

一、發(fā)行人、保薦人、承銷商和買方機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)強(qiáng)化責(zé)任意識、規(guī)范意識、風(fēng)險(xiǎn)意識，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定、健康運(yùn)行，理性、有序開展或者參與深市IPO發(fā)行承銷業(yè)務(wù)。各賣方機(jī)構(gòu)（保薦人、承銷商）要認(rèn)真履職盡責(zé)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量和專業(yè)能力，申報(bào)前把好上市公司質(zhì)量“入口關(guān)”，提高投資價(jià)值研究報(bào)告質(zhì)量，審慎合理定價(jià)；遵守行業(yè)規(guī)范，提高服務(wù)水平。各買方機(jī)構(gòu)（網(wǎng)下投資者）要研究關(guān)注發(fā)行人質(zhì)量，專業(yè)獨(dú)立客觀報(bào)價(jià)，理性、合規(guī)參與新股發(fā)行。

二、合規(guī)理性實(shí)施詢價(jià)定價(jià)。采用詢價(jià)方式發(fā)行的，高價(jià)剔除比例不超過3%，不低于1%。建議發(fā)行人和主承銷商綜合考慮企業(yè)基本面、報(bào)價(jià)情況、市場與行業(yè)環(huán)境、承銷風(fēng)險(xiǎn)等，審慎評估定價(jià)是否超過網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)“四個(gè)值”孰低值，超出幅度不高于30%。

三、結(jié)合實(shí)際，規(guī)范實(shí)施戰(zhàn)略配售、超額配售選擇權(quán)。保薦人、承銷商應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)履行參與戰(zhàn)略配售的投資者核查義務(wù)和持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)，協(xié)助發(fā)行人規(guī)范理性實(shí)施戰(zhàn)略配售，審慎選擇與發(fā)行人經(jīng)營業(yè)務(wù)具有戰(zhàn)略合作關(guān)系，或者長期合作愿景、長期投資意愿的大型企業(yè)等投資主體參與戰(zhàn)略配售。建議首次公開發(fā)行股票數(shù)量低于8000萬股且預(yù)計(jì)募集資金總額不足15億元的發(fā)行人不采用累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格，也不采用超額配售選擇權(quán)。

本委員會成員單位將嚴(yán)格遵守和自覺執(zhí)行上述倡議，并呼吁全體深市發(fā)行人、保薦人、承銷商、買方機(jī)構(gòu)等相關(guān)參與方共同遵守，積極貫徹“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”，共建資本市場良好生態(tài)，保障全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制平穩(wěn)運(yùn)行。

深圳證券交易所股票發(fā)行規(guī)范委員會

2023年3月

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