4月14日，午后股指在白酒、煤炭的帶領(lǐng)下震蕩走高，近期主線板塊房地產(chǎn)的王者歸來(lái)更是添了一把火。在本周連續(xù)調(diào)整3日后，房地產(chǎn)指數(shù)（000006.SH；399241.SZ）今日大漲4%一舉收復(fù)過(guò)去2日的失地。在權(quán)重的輪番攻擊下，滬指盤(pán)中漲幅達(dá)到1.67%。與此同時(shí)，沉寂已久的半導(dǎo)體板塊突然爆發(fā)，設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)（002371.SZ）沖擊漲停，人氣板塊的回暖也延緩了創(chuàng)業(yè)板的下跌勢(shì)頭，不過(guò)其它景氣賽道依然疲弱，創(chuàng)業(yè)板指今日創(chuàng)出了21個(gè)月以來(lái)的新低。

盤(pán)面上，房地產(chǎn)板塊持續(xù)走強(qiáng)，京能置業(yè)（600791.SH）、渝開(kāi)發(fā)（000514.SZ）、中交地產(chǎn)（000736.SZ）、金科股份（000656.SZ）、廣匯物流（600603.SH）、京投發(fā)展（600683.SH）等漲停，保利發(fā)展（600048.SH）大漲超7%股價(jià)創(chuàng)歷史新高，金融街（000402.SZ）、浦東金橋（600639.SH；900911.SH）等跟漲。消息面，國(guó)常會(huì)提到，適時(shí)運(yùn)用降準(zhǔn)等貨幣政策工具，進(jìn)一步加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，新一輪降準(zhǔn)或許要來(lái)了。據(jù)國(guó)泰君安（601211.SH；02611.HK）統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2018年以后國(guó)常會(huì)成為“預(yù)告”降準(zhǔn)的主要渠道，但并非每次降準(zhǔn)都有“預(yù)告”，“預(yù)告”后也不是必然降準(zhǔn)；如果國(guó)常會(huì)“預(yù)告”降準(zhǔn)，則后續(xù)降準(zhǔn)落地的時(shí)間會(huì)很快。

在利好驅(qū)動(dòng)下，房地產(chǎn)板塊結(jié)束了連續(xù)3日的調(diào)整，板塊又一次爆發(fā)漲停潮。房地產(chǎn)板塊從3月見(jiàn)底以來(lái)，總共出現(xiàn)過(guò)4次明顯的分歧。3月29日板塊第一次出現(xiàn)5只個(gè)股跌停，3月31日午后出現(xiàn)炸板潮，4月7日板塊大跌近4%創(chuàng)本輪行情以來(lái)最大單日跌幅，但無(wú)一例外的是次日均拉出長(zhǎng)陽(yáng)線進(jìn)行了修復(fù)。而本周這3個(gè)交易日的下跌是這輪中調(diào)整時(shí)間最長(zhǎng)、幅度最大的，在消化完一定的獲利籌碼后板塊展開(kāi)了反擊。

半導(dǎo)體午后崛起帶領(lǐng)市場(chǎng)情緒回暖，板塊內(nèi)“罕見(jiàn)”出現(xiàn)5只漲停個(gè)股。如果說(shuō)地產(chǎn)板塊的回暖是對(duì)趨勢(shì)資金和短線資金有一定的提振。半導(dǎo)體的止跌企穩(wěn)，對(duì)賽道方向則是起到了強(qiáng)心劑的作用，作為創(chuàng)業(yè)板人氣板塊，這也穩(wěn)定了早盤(pán)依然搖搖欲墜的創(chuàng)業(yè)板指（399006.SZ）。驅(qū)動(dòng)上主要有兩方面的因素，1）4月13日晚間，北方華創(chuàng)發(fā)布2022年第一季度業(yè)績(jī)預(yù)告、2021年度業(yè)績(jī)快報(bào)。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2022年第一季度，北方華創(chuàng)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.97億元至2.19億元，同比增長(zhǎng)170%至200%。2）全球半導(dǎo)體制造設(shè)備的銷售額比2020年的712億美元增長(zhǎng)了44%，創(chuàng)下了1026億美元的歷史新高。中國(guó)大陸再次成為世界上最大的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)。

煤炭板塊成為了今年以來(lái)最為吸睛的板塊。昨日逆勢(shì)大漲4%后，今日依然有不錯(cuò)的表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，目前該板塊已創(chuàng)出2021年9月底以來(lái)新高，今年以來(lái)累計(jì)漲幅26.89%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于上證、深成指、上證50（000016.SH）等等主要市場(chǎng)股指。在股價(jià)良好表現(xiàn)的背后，煤炭上市公司業(yè)績(jī)十分喜人。目前，已有18家上市煤企披露2021年年報(bào)，其中15家凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，2家扭虧為盈。除云煤能源（600792.SH）虧損2972萬(wàn)元外，其余17家企業(yè)凈利潤(rùn)合計(jì)高達(dá)1456億元。

在超高的利潤(rùn)下，煤企分紅也十分“大方”。從分紅規(guī)模來(lái)看，頭部煤企用高盈利支撐高分紅的特征明顯。其中，中國(guó)神華（601088.SH；01088.HK）擬派發(fā)現(xiàn)金“紅包”504億元，分紅率（年度現(xiàn)金分紅總額/歸母后凈利潤(rùn)）達(dá)到了100.4%。另外，兗礦能源（600188.SH；01171.HK）、平煤股份（601666.SH）、ST大有（600403.SH）2021年分紅率也超過(guò)60%。

華西證券認(rèn)為，在政策“靠前發(fā)力、適時(shí)加力”的要求下，貨幣環(huán)境將維持寬松，后續(xù)仍有降準(zhǔn)降息的預(yù)期，4月政治局會(huì)議將繼續(xù)以“穩(wěn)增長(zhǎng)”為政策主基調(diào)。當(dāng)前A股仍處于反復(fù)磨底的過(guò)程中，風(fēng)格上，紅利策略、穩(wěn)增長(zhǎng)價(jià)值藍(lán)籌仍勝一籌。

（絕對(duì)值?－）

標(biāo)簽： 股市行情 要聞II