俄烏開戰，美國等多個國家宣布對俄羅斯實施金融制裁。其中便包括威脅將俄羅斯踢出SWIFT系統，切斷俄羅斯的銀行同SWIFT系統的聯系。不過，截至目前，這一措施并未實施。

為什么“踢出SWIFT系統”會成為金融戰的一個重要博弈點？這對俄羅斯的金融體系到底有多大威懾力？俄羅斯自2014年以來做了哪些應對準備？如果真的被踢出SWIFT，對俄羅斯、對中國又有何影響？

中國社科院俄羅斯東歐中亞所副研究員許文鴻博士長期追蹤研究俄美之間的“金融制裁與反制裁問題”，先后發表了系列文章，深受學界好評。其中《SWIFT系統：美俄金融戰的博弈點》一文（刊載于《俄羅斯東歐中亞研究》2019年第六期）圍繞SWIFT系統對俄羅斯的影響做了深入的研究。俄羅斯外交部下屬的俄羅斯國際事務委員會也注意到該文，專門將該文翻譯成英文版、俄文版并轉載，該文在國際社會已引起高度關注。

2月25日下午，第一財經記者獨家對話許文鴻，來聽聽他對上述問題的最新看法。

第一財經：踢出SWIFT系統，為何會被作為如此重要的一項金融制裁措施？

許文鴻：簡單來說，SWIFT系統是全球金融機構自發組成的一個有關金融信息交換為核心業務的系統。幾乎全球所有的金融機構都在使用SWIFT系統的服務。金融的本質是資金的流通。如果被踢出該系統，將使得俄羅斯的金融機構脫離國際金融體系，被國際金融信息交換體系屏蔽，使俄羅斯境內的資金不能參與國內、國際金融機構之間的資金融通。

俄羅斯的所有資金及金融活動要么只能采用易貨交易，要么采用現金交易方式，在現在的金融體系下，這種打擊無論如何來形容也不夸張。

第一財經：這是俄羅斯第幾次遭遇這樣的威脅？此前有沒有被踢出SWIFT的先例？

許文鴻：自2014年克里米亞事件后，先后多次有國家提出過要對俄羅斯采取這樣制裁的建議。但由于該措施的啟動程序復雜、協調工作艱難、涉及各方利益眾多、后果嚴重，最終都未能實行。這次普京派軍隊進入烏克蘭東部地區后，烏克蘭形勢空前嚴峻，于是，有人再次提出了將俄羅斯踢出SWIFT系統的建議。

大家對SWIFT系統印象最深的一次應該是2012年3月，美國對伊朗實施金融制裁，伊朗30多家金融機構被切斷同SWIFT系統的聯系。

第一財經：這一次，俄羅斯需要害怕么？

許文鴻： 任何國家被剔除出SWIFT系統都是一種非常嚴厲的處罰。有人甚至將踢出SWIFT系統比作是一次金融“核打擊”。前面有朝鮮、伊朗已經遭受過這樣的處罰，有過這樣的先例，結果是被踢出的國家的經濟受到前所未有的嚴重的后果。

但這一次俄羅斯不一定害怕。

因為自2014年以來，西方國家曾多次威脅要將俄羅斯踢出出去。盡管最終因為各種原因沒有實施，但俄羅斯在這種壓力下轉為危機，借機做好了充足的抵御西方新一輪制裁的準備。首先是建立了俄羅斯的SPFS系統，這個系統在一定程度上可以替代SWIFT系統。這個系統自2015年建立以來已經獲得了較好的發展，解決俄羅斯國內的金融信息流通基本沒問題。

至于國際上的金融信息流通，目前，國際上先后出現了幾種其他的系統，可以部分替代SWIFT系統。其中最為突出的是中國CIPS系統，就是中國的人民幣跨境支付系統。近年來，中國的人民幣跨境支付系統已經有了很好的發展。

由于美歐等西方國家對俄羅斯的制裁沒有經過聯合國的授權，中國也沒有參與西方國家對俄羅斯的制裁。盡管西方對俄羅斯實施制裁，但中國企業仍可以同俄羅斯保持正常的經貿關系。所以，如果西方國家將俄羅斯踢出SWIFT系統，在中俄戰略友好協作的基礎上，有可能鼓勵俄羅斯的金融機構加速使用中國的CIPS系統或其他系統。

第一財經：與2014年烏克蘭危機時候相比，今天的俄羅斯在抵御這項金融制裁的能力上，是否已經有明顯不同？

許文鴻：與2014年時候的情形相比較，俄羅斯現在的反制裁準備更為充分。

目前，俄羅斯有約6300億美元的充足的外匯儲備，且外債比例大幅度下降，外債占GDP的比重僅有16%左右，是所有大國中外債比例最低的大國。而且，近年來俄羅斯的外匯儲備結構進一步得到優化：美元的比重大幅度下降，歐元的比重有所增加，人民幣的比重有明顯的上升，黃金的比例達到五分之一，此外有部分英鎊和日元做補充。同時，俄羅斯還積極開展央行數字貨幣的研發等，所有這些措施都使得俄羅斯在面臨西方新一輪的制裁時，能夠有恃無恐。

另一方面，為應對可能的新的制裁，2014年俄羅斯的SPFS系統建立后，俄羅斯主動出擊，加強國際合作，推動該系統在國際范圍內的應用和推廣。如在歐亞經濟聯盟、獨聯體、上合組織、金磚國家范圍內盡量推廣該系統的應用，該系統的用戶數量在不斷增加。截止2022年2月3日，該系統有331家金融機構來自包括中國（中國銀行）、古巴、白俄羅斯、亞美尼亞、塔吉克斯坦、吉爾吉斯坦、哈薩克斯坦等國的金融機構參加，與2014年的形勢相比較，有了明顯的改善。

同時，俄羅斯的金融機構還積極加強同中國CIPS系統的合作，目前，CIPS共有75家直接參與者，1184家間接參與者，與2014年的情形向比較，也有了長足的發展。

隨著俄、中兩國兩個系統的不斷完善和成熟，參與的金融機構越來越多，客觀上使得俄羅斯抵御西方制裁的能力也在逐步增強。

第一財經：我們看到今天對于是否將俄羅斯踢出SWIFT，國際上有不同聲音。你認為，這一次威脅變為現實的概率有多大？將一個國家踢出SWIFT系統，需要經過怎樣的決策程序？

許文鴻：我們看到，美國總統拜登2月24日稱，美俄關系已經“完全破裂”，這應該是俄美關系達到空前嚴重的地步了。即使在這種嚴峻的形勢下，把俄羅斯從SWIFT系統剔除，理論上有可能，但實施起來難度很大，幾乎不可能。

主要是在SWIFT組織內部就不容易通過。SWIFT組織在布魯塞爾登記注冊，其活動需遵守比利時的相關法律，比利時的國家銀行在對SWIFT協會日常活動監督中起主導作用。同時，由于比利時是歐盟成員，因此，該協地也必須遵守歐盟的相關法律?？傮w上，歐盟國家在SWIFT中有比較大的話語權。

其次，該組織的具體業務董事會負責。該董事會有25名董事，其中中、俄各有一名董事。由于涉及到各國的實際利益，其余各國的董事不見得會同意將組織成員，尤其是俄羅斯這樣的重要成員踢出。

踢出的后果很嚴重。直接導致與俄羅斯相關的金融經濟活動受阻，而歐盟是俄羅斯最大的貿易伙伴。意味著打擊的是俄羅斯，歐盟也要吃藥。即使是在當前的特殊背景下，歐盟各方的復雜利益也不見得允許將俄羅斯踢出。

所以，理論上可以，但實際操作起來難度很大。尤其是利益相關各方的協調難度使得幾乎不可能。

第一財經：如果俄羅斯被踢出SWIFT，可能對中國有哪些影響？

許文鴻：簡單的邏輯，如果俄羅斯被踢出SWIFT系統，俄羅斯的金融機構將有可能積極使用中國的CIPS系統。

俄羅斯這樣一個資金流動頻繁的能源大國使用中國的CIPS系統，將對人民幣國際化、對推動國際貨幣市場的多元化和建立新的國際金融經濟新秩序是有力的促進。

第一財經：最后請您介紹一下SWIFT系統的基本情況，幫助大家了解這一系統的運行方式。

許文鴻：1973年5月，作為國際銀行間同業自發合作的非營利組織“環球同業銀行金融電訊協會 (SWIFT) ”成立，幾乎遍布全球215 個國家或地區超萬家金融機構都逐漸加入該協會，并成為該協會的成員。SWIFT 系統是當前國際金融機構中最為普及、 最為安全、 最為便捷的金融信息交換體系。

環球同業銀行金融電訊協會 (SWIFT) 總部設在比利時布魯塞爾，并在荷蘭阿姆斯特丹、 美國紐約分別設立兩個交換中心 (swifting center)。其主要設施包括一個信息平臺、一套計算機代碼系統和一套金融標準體系，為各會員國專門設有集線中心 (National Concentration)，成為國際銀行業同業間的信息、 數據、交易和清算的樞紐中心。這兩個中心可以實時共享所有信息。

2009 年之后，為了加強對歐洲數據中心的保護，在瑞士又成立了第三個交換中心。此后，歐洲的數據存儲在荷蘭和瑞士中心，跨大西洋數據則儲存在美國和瑞士中心。

全世界幾乎所有重要的金融機構都是該機構的成員。從技術角度來講，通過SWIFT代碼可以實現全球范圍內 “點對點” 地快速資金撥付。從業務量來講，SWIFT 的設計能力是每天傳輸1100萬條電文，當前每日傳送500萬條電文，這些電文劃撥的資金以萬億美元計。

SWIFT 系統的業務活動直接和間接地對國際社會的政治經濟生活產生巨大影響。

標簽： SWIFT