①特斯拉單月銷量近6萬 產能擴張有望提振產業鏈

據乘聯會數據，1月份新能源乘用車批發銷量達到41.2萬輛，同比增長141.4%；新能源車國內零售滲透率16.6%，同比提升10個百分點；車企方面，特斯拉中國的批發銷量達到59845輛。

另據特斯拉官網，當前訂購Model 3/Y需要等車3-4個月。產能問題已成為制約特斯拉銷量進一步高速增長的瓶頸，公司庫銷比在去年四季度降至4天的新低，這使得其產量擴張幾乎就等同于銷量增長。目前，特斯拉上海超級工廠第三階段的建設準備工作正在進行之中，面積要比當前擴大一倍。在上海之外，多座城市也積極伸出“橄欖枝”，爭取特斯拉在華第二工廠的落地。

華西證券預計，新產能建設將助力特斯拉產銷量繼續向上，未來幾年的復合增速有望達50%。特斯拉供應鏈層級少、扁平化程度高，零部件企業有更多機會實現總成化配套，有望持續受益。建議關注：上聲電子、伯特利、文燦股份等。

②稀土價格指數續創歷史新高 供需矛盾仍持續突出

2月14日，中國稀土行業協會稀土價格指數為420.6，續創歷史新高。另據百川盈孚數據，當天國內稀土氧化物市場價格紛紛上調，金屬鐠釹、氧化鐠釹、氧化鐠分別上漲6.32%、5.8%、5.8%，每噸報價分別為134.5萬元、109.5萬元、109.5萬元。

太平洋證券認為，新能源汽車、風電、工業電機、變頻空調等新興領域需求旺盛，大型磁材企業訂單增加明顯，普遍接滿。而供給端增量有限，供需矛盾突出，產業鏈漲價預期濃厚，呈現下游庫存不高，上游惜售的局面。在供需格局下，稀土有望成為新能源上游中，后續供需格局最健康的品種。重點關注：北方稀土、盛和資源、廈門鎢業等。

③多家車企申請元宇宙商標 虛擬人賦能作用受期待

近期，比亞迪、長城汽車等均申請了元宇宙商標。其中，比亞迪申請注冊“比亞迪元宇宙”商標，國際分類為運輸工具，目前商標狀態為申請中。與此同時，作為元宇宙組成部分的虛擬人主播也因頻頻亮相冬奧賽場而引發大眾關注。

虛擬人是元宇宙的重要組成部分。若元宇宙以后產生的市場規模持續擴大，車企事先布局該領域可以獲取相應的粉絲并轉化為車企自身的用戶。民生證券認為，短期來看，為虛擬人提供相關支持的圖像渲染、圖形人工智能等公司將率先獲益。而隨著虛擬人為數字營銷行業帶來新變革，虛擬人在廣告傳媒行業或將率先實現商業盈利。建議關注：鋒尚文化、捷成股份等。

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