2月14日早盤，博騰股份開盤漲停，報73.58元，漲停板封單超過6萬手。

消息面，2月11日晚間，博騰股份發布公告稱，公司收到跨國制藥公司Pfizer Inc.（簡稱“輝瑞”）旗下Pfizer Ireland Pharmaceuticals的新一批《采購訂單》，公司將為其提供合同定制研發生產（CDMO）服務，訂單交付時間為2022年。截至公告披露日，新獲得訂單金額合計6.81億美元，超過公司最近一個會計年度經審計營業收入的50%。

公告顯示，最近三年，公司對輝瑞的銷售情況如下（由于 CDMO 行業特點，同一終端客戶的產品可能直接銷售給客戶本身及其子公司、或者其指定的供應商，為真實準確反映業務實質，下述對客戶的收入為業務口徑，可能與財務核算口徑存在差異）：2019 年收入5846萬元，占當年營業收入比例3.77%；2020年收入10,346萬元，占當年營業收入比例4.99%；2021年1-9月收入15,133萬元，占當期營業收入比例7.46%。

公告稱，訂單的執行預計將對公司2022年的營業收入和營業利潤產生積極影響，公司將根據訂單執行情況以及收入確認原則在相應的會計期間確認收入。

公告還指出，訂單的執行對公司的業務獨立性不構成影響，公司主要業務不會因訂單的執行而對客戶形成依賴。

國盛證券最新研報點評稱，重大合同持續印證了公司能力。此訂單金額6.81億美元，2021年公司業績預告全年收入30-31億人民幣，訂單金額超過去年全年收入，大超預期。根據輝瑞最新年報，推測此訂單為新冠小分子Paxlovid，輝瑞預計2022年品種銷售額將超過220億美金。公司不斷通過技術和服務能力持續鞏固與大客戶已建立的穩定的商業合作伙伴關系，本次重大合同的簽訂就是公司能力的證明，體現服務粘性和業務的領先優勢。此次訂單將極大的拉動2022年的業績增長，助力公司上幾個臺階，給予博騰股份買入評級。

浙商證券發布研報稱，維持博騰股份買入評級。評級理由主要包括：1)新增輝瑞訂單 6.81 億美元，2022 年交付；2)新產能增量疊加固定資產周轉率再提升；2)大訂單塑造了周期股還是能力躍遷。風險提示：新增固定資產折舊、股權激勵、匯兌對表觀業績影響的波動性；新業務的盈利周期的波動性；創新藥投融資景氣度下滑。

標簽： 博騰股份