金融領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)平臺的風(fēng)險整治還在持續(xù)推進。近日，京東“白條”升級為“白條信用卡”的動作引起市場關(guān)注，這也是繼支付寶“借唄”“花唄”整改之后又一大動作，對助貸功能影響較大。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，在征信管理新規(guī)和金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷辦法約束下，互聯(lián)網(wǎng)平臺的整改還會持續(xù)加碼。

就在最近，有消息稱相關(guān)部門正在制定新的助貸行業(yè)監(jiān)管文件，內(nèi)容包括助貸機構(gòu)或成為全導(dǎo)流廣告公司、導(dǎo)流需通過個人征信機構(gòu)、擔保費限制在2%左右等。對此，多家助貸平臺內(nèi)部人士表示，尚未收到相關(guān)文件或通知。另有業(yè)內(nèi)人士表示，相關(guān)文件若由銀保監(jiān)會制定，主要約束對象應(yīng)為銀行業(yè)務(wù)而非助貸，但如果相關(guān)文件最終落地也會對助貸平臺產(chǎn)生較大影響。

有接近監(jiān)管人士對記者表示，從傳言內(nèi)容來看，的確屬于銀保監(jiān)會相關(guān)部門管理范疇，雖然真實性尚難判斷，但各細分領(lǐng)域持續(xù)“補漏洞”的趨勢是確定的。

助貸行業(yè)合規(guī)壓力大

前述“文件”內(nèi)容已經(jīng)引起不少助貸機構(gòu)擔憂。消息中提到，監(jiān)管要求助貸放款需通過銀行端直接發(fā)放，助貸機構(gòu)或變身全導(dǎo)流廣告公司，而且導(dǎo)流需要通過個人征信機構(gòu)進行。對此有助貸行業(yè)人士表示，從當前監(jiān)管風(fēng)向來看，相關(guān)要求落地的概率較大，但實施尺度不能確定。

據(jù)第一財經(jīng)記者了解，當前互聯(lián)網(wǎng)助貸平臺的業(yè)務(wù)模式大致為“個人申請——資料上傳、身份認證——平臺審核并共享給銀行——銀行通過平臺放款”，整個流程貸款人并不與實際放款銀行接觸。有助貸平臺內(nèi)部人士認為，如果傳言屬實，前述要求是基于個人信息保護法和征信新規(guī)做出的調(diào)整，對助貸平臺的業(yè)務(wù)模式具有顛覆性作用，但信息收集權(quán)限應(yīng)該不受影響。

早在2021年7月，央行征信管理局就對多家網(wǎng)絡(luò)平臺提出要求，不得將用戶個人信息直接提供給金融機構(gòu)，9月發(fā)布的《征信業(yè)務(wù)管理辦法》從今年1月1日起正式實施，其中也明確將傳統(tǒng)借貸信息以外的征信“替代數(shù)據(jù)”納入信用信息范圍，即互聯(lián)網(wǎng)平臺開展助貸等相關(guān)業(yè)務(wù)符合征信業(yè)務(wù)定義的，均在征信監(jiān)管范疇之內(nèi)，并強調(diào)征信業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營。

在“斷直連”要求下，助貸機構(gòu)紛紛進入調(diào)整期，尋求或準備接入國內(nèi)持牌征信機構(gòu)。近期螞蟻集團聯(lián)合浙江旅游等公司向央行申請設(shè)立錢塘征信，已獲受理。但據(jù)第一財經(jīng)記者了解，其他平臺與征信機構(gòu)的合作進展緩慢，多數(shù)在等頭部企業(yè)“率先行動”。“畢竟這是顛覆傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式的，（接入征信機構(gòu)）意味著很多系統(tǒng)、模型要重新組織，業(yè)務(wù)量也會受到影響。”一位助貸行業(yè)人士表示，如果前述文件內(nèi)容屬實，未來助貸業(yè)務(wù)風(fēng)控環(huán)節(jié)也將徹底交給銀行，審核或?qū)⒏訉徤鲊栏瘢瑢Σ糠仲Y質(zhì)不過硬的小微企業(yè)和個人影響較大。

但對助貸從業(yè)人員來說，傳言中最后一條更為敏感，即助貸擔保費或被限制在2%左右。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，當前平臺與銀行的合作模式分為有擔保和無擔保兩種模式，后者由資金提供方即銀行承擔壞賬，但對借款人要求較高，針對少數(shù)優(yōu)質(zhì)客戶；前者則需要第三方擔保介入，支付一定擔保費承擔部分壞賬損失。“擔保費比例現(xiàn)在一般是4%~5%，如果壓到2%擔保公司受不了，那很多小平臺生存就成問題了，不能維持跟銀行的輕資產(chǎn)合作模式，擔保又不能增信。”一位頭部助貸平臺內(nèi)部人士對記者表示，當前頭部助貸機構(gòu)多是兼顧兩種模式，會受影響但程度相對更輕。

目前上述消息尚未有“文件”證實。但有接近監(jiān)管人士對記者表示，從傳言內(nèi)容來看，的確屬于銀保監(jiān)會相關(guān)部門管理范疇，雖然真實性尚難判斷，但各細分領(lǐng)域持續(xù)“補漏洞”、監(jiān)管從嚴的趨勢是確定的，而且是“誰家漏洞誰負責(zé)”。

金融產(chǎn)品“引流”新規(guī)影響廣

就在最近，京東“白條”宣布升級為“白條卡”引起市場關(guān)注?！?ldquo;白條卡”服務(wù)須知》提示，在“白條卡”成功激活之前，用戶的白條交易適用于“京東白條-信用付款服務(wù)規(guī)則”，由京東白條合作的貸款機構(gòu)提供貸款并由貸款人定向?qū)①Y金支付給交易對手。而在“白條卡”激活成功后，用戶后續(xù)的白條交易將使用“白條卡”進行支付并結(jié)算。

在相關(guān)協(xié)議和說明介紹中，“白條卡”的屬性系銀行與京東聯(lián)合發(fā)布的聯(lián)名信用卡，相當于在指定合作銀行開立一張“白條信用卡”。在此之前，“白條”的業(yè)務(wù)模式為助貸，合作金融機構(gòu)包括上海銀行、西安銀行、江蘇銀行等十余家銀行。雖然這一升級方式與螞蟻“花唄”升級為“信用購”、“借唄”升級為“信用貸”的品牌隔離方式有所不同，但相同之處在于，平臺助貸業(yè)務(wù)逐漸回歸本源，“導(dǎo)流”成為平臺的主要功能。

有業(yè)內(nèi)人士指出，無論是“花唄”“借唄”還是“白條”，在去年12月《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》）下發(fā)后，都會面臨較大整改壓力?！墩髑笠庖姼濉返谑鍡l規(guī)定，非銀行支付機構(gòu)不得為貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營銷服務(wù)，不得在支付頁面中將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品作為支付選項，以默認開通、一鍵開通等方式銷售貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

但升級為信用卡業(yè)務(wù)也并非一勞永逸，銀行主體責(zé)任將更加凸顯。同樣是去年出臺的《關(guān)于進一步促進信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知（征求意見稿）》（下稱《通知》），要求銀行明確分期金額最高上限和最低點，分期業(yè)務(wù)不得超過5年，客戶確需對預(yù)借現(xiàn)金業(yè)務(wù)申請分期還款的，額度不得超過人民幣5萬元或者等值可自由兌換貨幣，期限不得超過2年?！锻ㄖ穼τ诼?lián)名卡也做出要求，銀行應(yīng)該確保聯(lián)名卡合作雙方在所有信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)平等呈現(xiàn)各自品牌，不得直接或者變相由聯(lián)名單位代為行使銀行職責(zé)或者用聯(lián)名單位品牌替代銀行品牌。

前述業(yè)內(nèi)人士認為，《征求意見稿》表述一方面影響“花唄”“白條”等“類信用卡”模式的助貸產(chǎn)品，另一方面也將影響余額寶等理財產(chǎn)品。加上今年3月1日即將實施的“個人收款碼禁止商用”規(guī)定，余額寶規(guī)?；?qū)⑹艿捷^大影響。“本來收款碼進余額寶就是最大申購來源之一，如果面臨‘錢進不來又出不去’的問題，大家在選擇傾向上必然會發(fā)生變化。”該人士認為。

標簽： 助貸 余額寶 監(jiān)管 征信