本周（12月13日~12月17日），科創板和創業板共新增受理企業11家，8家企業過會（科創板4家，創業板4家），6家企業注冊生效，4家企業終止審核。

科創板和創業板整體審核情況：

截至12月17日，上交所受理科創板申報企業總計684家，其中11家處于已受理狀態，52家處于已問詢階段，17家處于上市委審議階段，45家處于提交注冊階段，400家獲得了注冊結果，18家因財報更新中止，141家審核終止。

同期，深交所受理創業板申報企業總計773家，其中17家處于已受理狀態，200家處于已問詢階段，35家處于上市委會議階段，55家處于提交注冊階段，281家獲得了注冊結果，62家中止，123家審核終止。

本周新變化：

本周（12月13日~12月17日），上交所新增受理4家科創板IPO申請，另有1家更新了信息；已問詢階段有3家公司在本周進入問詢階段，另有9家公司更新了信息；上市委審議階段，4家公司過會，1家暫緩審議，3家公司更新了信息；提交注冊環節，0家公司在本周提交注冊；注冊結果方面，3家公司在本周注冊生效，1家公司更新了信息；0家公司因為財報更新中止審核；1家公司終止審核。

深交所新增受理了7家創業板IPO申請；已問詢階段有29家企業更新了信息；本周深交所召開了2次創業板上市委審議會議，4家企業過會；6家提交注冊的公司更新了信息；3家公司在本周注冊生效，4家因更新財務數據而中止審核，3家終止審核，其中，2家上會被否，1家因為主動撤回發行上市申請。

新受理的IPO公司情況：

本周，上交所新增受理了4家科創板IPO企業。其中，12月13日，杭州螢石網絡股份有限公司（下稱“ 螢石網絡”）、鉅泉光電科技（上海）股份有限公司（下稱“鉅泉光電”）的IPO申請獲得受理，分別擬募集資金37.39億元、 5.11億元。

其中，螢石網絡由海康威視（002415.SZ）分拆而來，與母公司業務相區別， 致力于成為可信賴的智能家居服務商及物聯網云平臺提供商。

螢石網絡提示稱，該公司存在上游行業發展制約風險、應收賬款金額較大及壞賬風險、存貨金額較大及減值風險、報告期內關聯交易規模較大風險等。

鉅泉光電則是兩度沖擊滬市主板未果后，此次轉戰科創板。2017年11月份，鉅泉光電二次上會被否，有諸多問題被追問，其中包括采取經銷商買斷模式的合理性、 是否存在單一客戶重大依賴、 無實際控制人等問題。

而鉅泉光電此次提示風險中仍稱，存經銷商集中度較高的風險，2018年度~2020年度及2021年上半年，該公司向前五大經銷商客戶合計銷售產品金額占同期營業收入的比重分別為 91.64%、93.53%、85.57%和 74.73%。

另外無實際控制人的風險也仍舊存在。鉅泉光電稱，股權分散會增加未來公司控制權發生變動的潛在風險，進而影響到公司經營決策的穩定性、連續性。

此外，桂林光隆科技集團股份有限公司、浙江帕瓦新能源股份有限公司的科創板IPO申請分別于12月15日、12月17日獲得受理。

本周，深交所新受理了7家企業的創業板申請，受理企業數量較前幾周明顯增多。

分別為廣州熵能創新材料股份有限公司，預計融資2.75億元，保薦機構為民生證券；佛山市銀河蘭晶科技股份有限公司，預計融資6.6122億元，保薦機構為長江證券承銷保薦；蘇州昊帆生物股份有限公司，預計融資11.45億元，保薦機構為民生證券；天鍵電聲股份有限公司，預計融資6億元，保薦機構為華英證券；固高科技股份有限公司，預計融資4.5億元，保薦機構為中信建投證券；陜西華達科技股份有限公司，預計融資5.3418億元，保薦機構為中信證券；深圳市智信精密儀器股份有限公司，預計融資金額4.0111億元，保薦機構為華泰聯合證券。

過會情況：

本周，科創板僅有4家IPO企業過會，分別為阿特斯陽光電力集團股份有限公司、中復神鷹碳纖維股份有限公司、杭州景業智能科技股份有限公司、龍芯中科技術股份有限公司。

另外，中鋼洛耐科技股份有限公司（下稱“中鋼洛耐”）上會被暫緩審議。科創板上市委要求中鋼洛耐進一步說明，中鋼集團是否存在破產清算的風險，是否會對發行人的持續經營能力產生重大不利影響；進一步采取穩定控制權的有效措施；提供其與有關銀行簽署的債務重組協議。

注冊結果方面，12月14日，科創板有3家IPO公司注冊生效，分別為翱捷科技股份有限公司、廣東希荻微電子股份有限公司、山東天岳先進科技股份有限公司。

值得注意的是，江蘇高凱精密流體技術股份有限公司因發行人撤回發行上市申請或者保薦人撤銷保薦，上交所終止該公司的發行上市審核。

高凱技術的IPO申請于2021年6月17日獲得受理，7月7日進入問詢階段，5個月后的12月13日被終止審核。

本周，深交所召開2次創業板上市委會審議會議，4家企業順利過會，分別為北京華如科技股份有限公司、上海冠龍閥門節能設備股份有限公司、威海市泓淋電力技術股份有限公司、深圳市江波龍電子股份有限公司。

值得注意的是，有2家公司上會被否，分別為江蘇揚瑞新型材料股份有限公司（下稱“揚瑞新材”）以及浙江世佳科技股份有限公司（下稱“世佳科技”）。

其中揚瑞新材審核不通過的原因，創業板上市委員會審議認為：發行人第一大客戶奧瑞金間接持有發行人4.9%的股份，且在報告期內與發行人的關聯公司存在資產買賣行為，以及奧瑞金高管與發行人實際控制人陳勇持續發生大額資金往來的情形。發行人的前五大客戶之一昇興集團相關子公司高管與發行人的主要股東存在親屬關系。發行人未按照“實質重于形式”的要求，將奧瑞金、昇興集團認定為關聯方并披露，不符合創業板相關規定。

對于世佳科技審核不通過的原因，創業板上市委員會審議認為：發行人未能對部分月份收入異常增長、除草劑產品的毛利率和內銷業務毛利率與同行業可比公司存在差異的原因等事項進行充分說明，不符合創業板相關規定。

世佳科技的被否，也給籌備創業板上市的企業敲響了警鐘。

此次創業板注冊制改革，實際上是將過去的標準和門檻轉化為信息披露的要求，可以說注冊制的核心就是信息披露。尤其是當發行人出現與行業明顯背離的財務指標時，務必說明背離的原因和合理性。

標簽： 注冊制 IPO 科創板 創業板 過會 終止審核