經過數月籌備，養老理財產品正式面世的時間，已經越來越近了。

第一財經12月3日從招銀理財獲悉，該公司第一只養老理財產品，將從12月6日開始正式銷售。公開信息顯示，工銀理財、建信理財等其他養老理財試點機構的產品，也將在同一天開售。

9月10日，銀保監會發布通知，深圳、武漢、成都、青島開展養老理財產品試點，選擇工銀理財、建信理財、招銀行理財、光大理財等4家銀行理財子公司養老理財產品試點機構。第一財經記者獲悉，雖然是一項全新的業務，但試點機構的首發產品配置方向、投資策略，以及未來業務模式上，差異競爭端倪已經出現。

各家機構將怎么投

招銀理財人士向第一財經記者透露，此次首發試點養老理財產品，將由招商銀行作為唯一的代銷渠道。而根據建信理財此前消息，其首發產品將在建設銀行、招商銀行渠道同步銷售。

根據中國理財網12月3日消息，工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財4家試點機構首批養老理財產品，已在全國銀行業理財信息登記系統中完成產品申報。起購金額1元、上限金額300萬元，期限均為5年。

根據第七次全國人口普查數據，我國60歲以上的人口，占比已經達到18.7%。但長期以來，養老保障三支柱中，主要依靠基本養老保險，作為第二、第三支柱的企業年金、個人商業養老保險發展并不充分。在此背景下，養老理財也被視為發展養老第三支柱的方向之一，其投資運作值得關注。

與養老理財的特性相適應，試點機構的首批產品都選擇了中低風險等級。招銀理財首席產品官鄭福湘介紹，其首只產品風險等級為R2, 具有投資策略穩健、風控管理審慎、功能設計精細等特點。建信理財發布的信息也顯示，其首只養老理財的風險等級為中低風險的R2級。

在產品的具體配置方向上，4家試點機構可能略有不同。公開信息顯示，工銀理財、建信理財的首只產品均為固收類。建信理財稱，在實質風險可控的前提下做穩產品收益，探索跨周期的、符合養老理財定位的優質資產；加大綠色債券和ESG優質資產配置。招銀理財產品則為混合類，其中固收資產投資比例不低于80%，權益資產投資比例不超過20%。

“作為第一只試點產品，我們做了充分準備。”鄭福湘說，該公司為首只產品配備了強大的團隊，由混合投資部總經理張平昌擔任投資經理，并儲備了各類優質資產，具有完備的產品細節設計。

差異競爭初現端倪

除了產品配置、投資策略、分紅機制等方面的差異，各試點機構開始通過產品費率、客群細分等方式，打響市場爭奪的前哨戰。

根據中國理財網消息，首批試點的養老理財總費率，遠低于其他理財產品。“按照監管機構相關政策要求，我們在起售金額、費率設置、風險保障機制等方面，充分踐行普惠金融，滿足投資者養老理財需求。”招銀理財人士透露，其首只產品認購費為0。

建信理財則在收益分配方面進行優惠，該公司官方公眾號12月3日發布信息稱，其首只產品將不提超額報酬，對投資者充分讓利。

對于未來的業務發展方向，各家機構也早有布局。招銀理財稱，未來將助力母行打造年長客戶服務體系。2020年7月，招商銀行便推出了養老理財產品，招銀理財創設的“月月分紅”系列產品，主打低波動策略，產品定期分紅補充生活所需，共募集超千億資金。未來，該公司將繼續助力母行豐富養老產品線。

建信理財則稱，將根據試點情況，通過對投資者進行客戶畫像，利用金融科技優勢進行大數據的采集加工，為養老金融發展探索提供數據支撐；優化產品結構和適用場景，對青、中、老年客群充分覆蓋；并針對高代發、大型企事業單位等開展定制服務，以提升養老金融服務質量。

標簽： 養老理財 試點