11月1日，廣東證監(jiān)局向轄區(qū)內(nèi)下發(fā)的一份《關于規(guī)范基金投資建議活動的通知》（下稱《通知》）在業(yè)內(nèi)流傳，旨在進一步規(guī)范基金投資組合策略建議活動。

《通知》顯示，提供基金投資組合策略建議活動為基金投資顧問業(yè)務，應當遵守《基金法》《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點工作的通知》（下稱《試點通知》）關于基金投資顧問業(yè)務資格管理、行為規(guī)范等有關要求。管理型基金投資顧問業(yè)務與非管理型基金投資顧問業(yè)務是基金投資顧問業(yè)務的兩種形態(tài)，均應遵守上述規(guī)則。

基金銷售業(yè)務附帶提供基金投資建議活動，應當遵循基金銷售業(yè)務基本法律關系，一是業(yè)務開展主體為基金銷售機構；二是標的基金為基金銷售機構代理銷售的基金產(chǎn)品；三是服務對象限于該機構的基金銷售業(yè)務客戶；四是不得就提供基金投資建議與客戶單獨簽訂合同；五是不得就提供基金投資建議服務單獨收取費用；六是不具有基金投資顧問業(yè)務資格的機構不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績，不得提供調(diào)倉建議。

《通知》還稱，從11月1日起，各機構不得新增開展不符合《試點通知》的提供基金投資組合策略建議活動，包括不得展示或上線新的基金投資組合策略，已上線的基金投資組合策略不得新增客戶，不得允許存量客戶追加組合策略投資。

同時，還應當以顯著方式提示存量客戶，即正在對提供基金投資建議活動進行規(guī)范整改，后續(xù)存在不能持續(xù)提供服務的風險。

整改時間方面，《通知》要求基金投資顧問機構應當于2021年12月31日前將存量提供基金投資組合策略建議活動規(guī)范為符合《試點通知》的基金投資顧問業(yè)務。而不具有基金投資顧問業(yè)務資格的基金銷售機構應當于2022年6月30日前將存量提供基金投資組合策略建議活動整改為符合前述法律關系的基金銷售業(yè)務。

最后，廣東證監(jiān)局要求各機構應于2021年11月10日前報送業(yè)務整體規(guī)范整改方案、存量業(yè)務情況。

華南某頭部公募基金人士告訴記者，這份《通知》所指的對象主要是沒有牌照的機構，它們會受到一定影響。

“這里需要理清楚兩個概念，實際展業(yè)中，基金銷售業(yè)務是代銷機構和基金公司簽訂了代銷合同，代銷機構可以向投資者推薦單只產(chǎn)品，但做投資決策的是投資者本人；基金投顧業(yè)務是投資者把閑余資金給到持牌機構，后者構建基金投資組合為投資者做配置方案。”上述人士解釋稱。

某持牌機構人員認為，對基金投顧試點機構、對行業(yè)發(fā)展和投資者都將形成利好。首先，將進一步助推動顧業(yè)務的發(fā)展速度，并朝更規(guī)范的路徑前進。其次，對機構服務用戶財富管理需求的能力也提出更高要求，而不僅停留在目前單一產(chǎn)品能力的維度上；第三，對用戶來說，將帶動投顧業(yè)務回歸用戶本源，助推機構了解用戶需求，將更多業(yè)務重心放在對“顧”的挖掘和客服陪伴上，提供更“深服務”的投顧解決方案，和專業(yè)普惠的投資服務，最終促成用戶和機構的共同成長。

標簽： 投資組合 基金 投資顧問 規(guī)范 業(yè)務