自9月20日股價(jià)暴跌87%后，新力控股(02103.HK)已經(jīng)短暫停牌超過(guò)20天，新力的債務(wù)問(wèn)題正走入更加嚴(yán)峻的形勢(shì)中。

10月11日晚間，新力控股集團(tuán)發(fā)布公告稱，此前的一系列問(wèn)題已經(jīng)導(dǎo)致境外融資安排出現(xiàn)技術(shù)性違約，且目前沒(méi)有資源可以用于償還本月18日到期應(yīng)付的2.5億美元債本金及利息，在補(bǔ)救措施上尚未制定任何具體方案，接下來(lái)將繼續(xù)短暫停牌。

這意味著新力將很快從公開(kāi)市場(chǎng)中的技術(shù)性違約走向債務(wù)實(shí)質(zhì)性違約。

此前，新力附屬公司境內(nèi)債務(wù)利息逾期未償，原應(yīng)于9月18日支付利息合共3874萬(wàn)元，另外有債權(quán)人要求新力償還本金及利息合計(jì)7542萬(wàn)美元，新力未能償付，債權(quán)人隨即采取強(qiáng)制行動(dòng)，替換新力境外附屬公司的委任接管人。

以上因素，皆造成新力控股的其他境外融資安排出現(xiàn)技術(shù)性違約，境外債權(quán)人可以根據(jù)條款，要求新力加速清償，可以要求立即到期支付。

而即便境外債權(quán)人不要求加速清償，新力一筆備受關(guān)注的美元債，也只剩下7天就到期了，這筆債務(wù)本金2.5億美元，票息9.5%。最新公告中，新力稱：經(jīng)審慎考慮其流動(dòng)資金，公司目前預(yù)計(jì)未有充足的財(cái)政資源于到期日期償付2021年債券的本金及最后一期利息，因此該等款項(xiàng)預(yù)計(jì)于到期日期將未能償付。

除了這筆美元債，新力的境外重大融資還包括一筆2022年到期的2.5億美元優(yōu)先票據(jù)，票息8.5%；一筆在新交所上市的2022年到期的2.1億美元優(yōu)先票據(jù)，票息10.5%。

一旦新力發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約，這些2022年到期的債券項(xiàng)有可能發(fā)生交叉違約，如果持有人選擇根據(jù)公募債券的條款及條件加速清償，則所有公募債券都可能立即到期。

新力稱，已經(jīng)聘請(qǐng)法律顧問(wèn)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)，評(píng)估資本結(jié)構(gòu)及流動(dòng)資金，探討可行的補(bǔ)救方案，將加快出售項(xiàng)目，但目前尚未制定任何具體解決方案。

新力正在尋求處置資產(chǎn)，但并不容易。近日，新力將旗下安徽新創(chuàng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司50%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予“弘陽(yáng)系”的鄭州陽(yáng)韻房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司。目前，新力控股的總市值僅剩18億港元，9月20日一天蒸發(fā)掉123億港元。10月5日，標(biāo)普再度下調(diào)新力控股評(píng)級(jí)，由“CCC+”降至“CC”。

標(biāo)簽： 實(shí)質(zhì)性 違約 新力 宣布