半島全媒體記者　文鴻飛

今年一季度以來,A股再次呈現出明顯的結構性分化和持續震蕩特征。在這種市場走勢下,又有不少“基民”直呼“我的基金又綠了”。你在持續震蕩行情里的收益如何?這種市場走勢下,應該怎么買基金?又該怎樣通過資產配置降低投資組合的風險呢?近日,記者進行了相關調查采訪。

“基民”自述:

(資料圖片僅供參考)

“最近我的基金又綠成了一片”

“自從去年當了‘基民’,我的心情天天就跟坐過山車似的,起起伏伏時好時壞。扛過去年4月和11月兩次大跌后,持有的大部分基金在春節前后都翻紅了,但最近我的基金又綠成了一片。”談起最近的基金投資經歷和收益,市民徐女士無奈地告訴記者。據徐女士講,她去年2月份進場成了一名“基民”。進場前,謹慎起見她多次向資深“基民”以及業內人士進行了咨詢。最終,她綜合了兩位業內人士、一位同事的選購清單,買了二十余只產品。但因為去年投資市場的持續動蕩,一年下來收益甚微。“本想著去年市場持續震蕩了一年,今年能好點了,結果今年2月初至今又開始了一波震蕩,經過這波震蕩,不僅春節前后好不容易得來的2%左右的收益沒了,還虧了不少,你看這些基金幾乎一綠到底了。”徐女士忍不住登錄賬戶向記者展示她的收益。

記者看到徐女士兩個賬戶里共有21只產品。21只產品中不乏趙詣、陳皓、張坤、馮明元、崔宸龍等頂流基金經理管理的產品。但截至3月24日上午,徐女士兩個賬戶的收益都是負的,其中一個賬戶的總收益率為-5.18%,另一個為-1.44%,合計虧損接近5000元。記者還看到,徐女士持有的21只產品中,收益率為正的只有5只。收益率為正的5只產品中收益率最高的是定投的交銀主題靈活配置前端A,為5.68%；其余16只收益率為負的產品中,有3只產品的跌幅已超過10%,其中一只為-12.08%。“其實,這還是有所反彈的結果了,前幾天,兩個賬戶合計虧損超過7000元。”徐女士告訴記者。

為了縮減虧損,徐女士表示她已經暫停了一只新能源主題基金的定投,她還表示,等以后行情好了收益轉正了,她打算贖回幾只風險級別為R4的產品,轉投幾只風險級別為R3、R2低風險的產品。另外,考慮到近期金價高漲,且不少機構看好后市,她開始了黃金主題基金的定投。而談到今后的基金投資計劃,她表示會堅持下去。

近期行情:

全市場6035只主動權益類基金收益為負,占比87%

近來,整個市場的漲跌行情是怎樣的呢?Wind數據統計顯示,截至3月21日,全市場主動權益類基金(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型和靈活配置型)中,共有6035只收益為負,占比87%。相關數據還顯示,2月初以來,新能源板塊一直走在調整的路上。1月30日,中證新能源指數盤中一度觸及階段高點3442.42點,此后維持了兩天的震蕩,便開啟下行之路。數據顯示,從2月1日至3月20日收盤,該指數近兩月已累計跌超16%。6035只收益為負的基金中,凈值下跌幅度超20%的共5只(A/C分開統計),均為新能源賽道的相關基金。區間跌超15%的合計238只,從重倉個股來看,也多屬于新能源賽道。以上銀新能源產業精選A和鑫元清潔能源A為例,這兩只基金2月1日至今分別跌超21%和20%。

此外,多只知名的新能源主題基金如海富通碳中和主題A、國投瑞銀新能源A、東方新能源汽車主題等近兩個月的跌幅也均超17%。而市民徐女士也告訴記者,她目前跌幅超過10%的三只產品有兩只來自新能源賽道,其中,前海開源公用事業收益率為-12.08%,信澳新能源產業收益率為-10.88%。

業內人士介紹,盡管近期調整幅度較大,但資金卻開始呈現流入態勢。據Wind統計,在行業主題ETF方面,3月13日至19日周內份額增長超過1億份的有12只基金,其中醫療ETF、醫藥ETF和新能源份額分別增加了15.97億份、8.96億份和3.24億份,分別凈流入資金7.87億元、4.2億元和3.06億元。

業內專家:

順應市場趨勢,建議優選配置均衡風格的基金

那么,未來基金走勢如何?有哪些領域可重點關注?普通投資者該如何買基金呢?鵬揚基金接受媒體采訪時認為,下一階段,基于資本市場流動性相對寬裕和經濟溫和復蘇的預期,股票組合的結構可能比倉位更重要。投資者可以順應市場趨勢,緊密跟蹤經濟復蘇和海外流動性條件好轉的市場主線,預留一定的估值安全邊際,后市還可以積極關注消費、醫藥等。

招商基金首席配置官于立勇接受媒體采訪時認為,相比配置時機選擇、風格選擇和行業板塊選擇,選基金經理管理的產品的勝率更高,經過一整套定量定性分析方法篩選出來的不同風格的基金經理,過三五年看業績表現大概率是符合預期的。普通基民投資基金受精力所限,選擇風格極致的基金可能在市場起伏中難以把握好申贖節奏,需要減少決策次數。從這個角度看,他建議選擇一些穩健風格基金,建議選行業配置相對均衡、年度業績大多在市場前30%、40%的基金產品。星圖金融研究院研究員雒佑接受媒體采訪時建議,由于風格、行業輪動較快,個人配置基金難度更大,“均衡”依舊是普通基民最大的可能戰勝市場的法寶,建議優選配置均衡風格的基金,此外,可重點持有高景氣度的細分領域,布局復蘇反轉的行業主題基金,這樣收益彈性會更大。

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