4月11日，A股新能源板塊開盤短暫走強后回落，寧德時代（300750.SZ）、陽光電源（300274.SZ）相繼翻綠。

截至發(fā)稿，億緯鋰能（300014.SZ）跌1.08%、隆基綠能（601012.SH）跌0.92%。通威股份（600438.SH）微漲0.15%。昨日板塊大漲行情未能延續(xù)。

消息面上，4月10日多家新能源上市公司公布了2023年一季報業(yè)績預(yù)告。通威股份一季度凈利潤預(yù)計為83億元~87億元，同比增長60%~68%；億緯鋰能一季度凈利潤預(yù)計為10.4億元~11.5億元，同比增長100%~120%；此外，隆基綠能披露2022年業(yè)績快報，公司預(yù)計2022年實現(xiàn)凈利潤147.8億元，同比增長62.66%。

【資料圖】

從重倉新能源板塊的公募基金來看，今年以來表現(xiàn)持續(xù)低迷。通聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，電池ETF、鋰電池ETF、新能源主題ETF等指數(shù)基金年內(nèi)凈值跌幅近5%。且上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選、信澳業(yè)績驅(qū)動等多只基金年內(nèi)跌幅超10%。

具體看來，截至2022年底，農(nóng)銀新能源主題是全市場基金名稱中含“新能源”且規(guī)模最大的基金，規(guī)模達到167.5億元。億緯鋰能、通威股份是農(nóng)銀新能源主題在去年累計買入金額排第三和第六的個股。

但該基金最近三個季度的表現(xiàn)不佳，農(nóng)銀新能源主題基金A類份額2022年三季度、四季度和2023年一季度的凈值漲幅分別為-22.91%、-3.91%、-3.42%。

其他百億新能源基金中，東方新能源汽車2022年三季度、2022年四季度和2023年一季度的凈值漲幅分別為-23.86%、-7.51%、-4.93%。

信澳新能源產(chǎn)業(yè)重倉股有比亞迪、寧德時代等，該只基金在2022年三季度和2022年四季度的凈值漲幅分別為-17.76%和-2.97%。

開年以來，新能源賽道持續(xù)回調(diào)，那么板塊反彈行情是否能持續(xù)？

華夏基金稱，隨著一季報數(shù)據(jù)的臨近，資金繼續(xù)嘗試低位板塊估值修復(fù)，新能源抄底資金開始出現(xiàn)形成合力傾向。

中郵基金基金經(jīng)理白鵬認為，前期造成新能源下跌的核心原因是板塊交易較為擁擠，加上市場對行業(yè)中長期供需錯配有所擔憂。而去年年底以來諸多TMT等板塊交易活躍，細分方向上，有的是因長期股價低位而有了預(yù)期的底部反轉(zhuǎn)，有的是因新技術(shù)、新主題炒作機會涌現(xiàn)。在市場增量資金有限的情況下，大量資金從新能源板塊流向這些交易情緒高漲的板塊，導(dǎo)致了新能源整體情緒偏低、估值一定程度被錯殺的情形。

在新能源車細分方向上，嘉實基金基金經(jīng)理熊昱洲認為，目前板塊與2022年4月份處于類似的估值分位，處于歷史的底部區(qū)域和區(qū)間，意味著機會大于風險，板塊容易受到利好消息的驅(qū)動。值得注意的是，板塊估值收縮與市場環(huán)境有關(guān)，包括市場風險偏好、美聯(lián)儲加息、流動性和利率預(yù)期、科技板塊資金分流等，這類大盤成長的方向，可能會迎來全新的資金流入和估值重構(gòu)。

標簽：