10月28日，中證金融、上交所和中國結(jié)算聯(lián)合發(fā)布實(shí)施《中國證券金融股份有限公司上海證券交易所中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)細(xì)則》，明確了證券公司從中證金融借入科創(chuàng)板股票用于做市交易業(yè)務(wù)的有關(guān)操作和要求。作為科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)的配套，《細(xì)則》與科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則有效銜接，旨在通過為做市商提供券源支持，降低做市交易成本，有效發(fā)揮做市商機(jī)制作用，提升股票流動(dòng)性和定價(jià)效率，降低投資者交易成本，是持續(xù)完善資本市場基礎(chǔ)交易制度、進(jìn)一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗(yàn)田”作用的重要舉措。

中國證券金融股份有限公司 上海證券交易所

中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

(資料圖片)

科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)細(xì)則

第一章 總 則

第一條 為服務(wù)證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，規(guī)范科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)，根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）《證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)試點(diǎn)規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

第二條本細(xì)則所稱科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)（以下簡稱做市借券業(yè)務(wù)），是指中國證券金融股份有限公司(以下簡稱中證金融)將自有或依法籌集的科創(chuàng)板股票和存托憑證（以下統(tǒng)稱科創(chuàng)板股票）出借給證券公司，供其用于科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)。

第三條做市借券交易以及登記結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)適用本細(xì)則。本細(xì)則未作規(guī)定的，按照中證金融、上海證券交易所（以下簡稱上交所）、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）證券出借及轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第二章 出借人和借入人

第四條符合條件的公募基金、社保基金、保險(xiǎn)資金等機(jī)構(gòu)投資者以及參與科創(chuàng)板發(fā)行人首次公開發(fā)行的戰(zhàn)略投資者（以下簡稱戰(zhàn)略投資者）等證券出借交易的出借人，可以作為做市借券業(yè)務(wù)的出借人，按照中國證監(jiān)會(huì)、上交所規(guī)定向中證金融出借科創(chuàng)板股票，出借人持有證券的持有期計(jì)算不因出借而受影響。

第五條 中證金融可根據(jù)市場需求，將借入的股票（包括但不限于戰(zhàn)略投資者配售獲得在承諾持有期限內(nèi)的股票）出借給證券公司，供其開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)。

第六條 經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的證券公司，可以向中證金融申請(qǐng)成為借入人，參與做市借券業(yè)務(wù)。

第七條證券公司向中證金融申請(qǐng)成為借入人，應(yīng)具備開展做市借券業(yè)務(wù)所需的業(yè)務(wù)和技術(shù)條件，并提交下列申請(qǐng)材料：

（一）經(jīng)法定代表人或授權(quán)代表簽字并加蓋單位公章的做市借券業(yè)務(wù)申請(qǐng)書；

（二）加蓋單位公章的中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)的證明文件復(fù)印件；

（三）董事會(huì)（或公司授權(quán)的決策機(jī)構(gòu)）關(guān)于同意開展做市借券和申請(qǐng)做市借券授信額度的決議文件；

（四）業(yè)務(wù)實(shí)施方案；

（五）科創(chuàng)板股票做市專用證券賬戶信息表；

（六）中證金融要求的其他材料。

證券公司應(yīng)當(dāng)保證其提交的申請(qǐng)材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第八條中證金融與借入人簽訂做市借券業(yè)務(wù)合同，約定雙方權(quán)利、義務(wù)及做市借券業(yè)務(wù)的相關(guān)事項(xiàng)。

第九條 中證金融結(jié)合借入人資信狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制等因素，確定及調(diào)整其授信額度、保證金比例檔次。

第十條借入人有以下情形之一的，中證金融可以暫停或者終止向其提供做市借券服務(wù)：

（一）不再具備上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格；

（二）申請(qǐng)暫停或者終止參與做市借券的；

（三）違反業(yè)務(wù)規(guī)則或者業(yè)務(wù)合同，影響業(yè)務(wù)正常運(yùn)行的；

（四）發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件的；

（五）中證金融認(rèn)定的其他情形。

第三章 賬戶管理

第十一條 借入人應(yīng)當(dāng)向中證金融申請(qǐng)開立用于做市借券的擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和擔(dān)保資金明細(xì)賬戶，記載其交存的做市借券業(yè)務(wù)的擔(dān)保證券和擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。

第十二條 借入人參與做市借券業(yè)務(wù)的，應(yīng)使用做市專用證券賬戶和自營資金交收賬戶。

第十三條 借入人在參與做市借券業(yè)務(wù)前，應(yīng)將其做市專用證券賬戶、自營資金交收賬戶及交易單元等相關(guān)信息向中證金融報(bào)備，并在上述信息發(fā)生變更時(shí)，及時(shí)向中證金融申請(qǐng)辦理變更手續(xù)。

借入人擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和擔(dān)保資金明細(xì)賬戶的注冊(cè)資料發(fā)生變更的，應(yīng)及時(shí)向中證金融申請(qǐng)辦理注冊(cè)資料變更手續(xù)。

第十四條借入人向中證金融申請(qǐng)注銷其擔(dān)保證券明細(xì)賬戶、擔(dān)保資金明細(xì)賬戶的，應(yīng)事先了結(jié)其全部做市借券債權(quán)、債務(wù)，并提取全部保證金。

第四章交易管理

第十五條科創(chuàng)板做市借券標(biāo)的股票范圍與科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通標(biāo)的股票范圍一致。

中證金融根據(jù)市場狀況，可采取暫停單只或所有標(biāo)的股票做市借券交易等必要措施。

第十六條 借入人可以約定申報(bào)方式或非約定申報(bào)方式參與科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)。

在約定申報(bào)方式下，做市借券期限、費(fèi)率由出借人和借入人協(xié)商確定，但應(yīng)符合1至182天期限范圍且借入人申報(bào)費(fèi)率不得低于或等于費(fèi)率差等要求。費(fèi)率差按中證金融公布的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，中證金融可根據(jù)市場供求等因素調(diào)整費(fèi)率差。

在非約定申報(bào)方式下，做市借券期限檔次、費(fèi)率與非約定申報(bào)的轉(zhuǎn)融券期限檔次、費(fèi)率一致。

第十七條 做市借券采取約定申報(bào)的，中證金融實(shí)時(shí)撮合成交，生成做市借券約定申報(bào)成交數(shù)據(jù)，并實(shí)時(shí)發(fā)送上交所。

做市借券采取非約定申報(bào)的，中證金融盤后與轉(zhuǎn)融券非約定申報(bào)一并撮合成交。

第十八條上交所接收中證金融發(fā)送的做市借券約定申報(bào)成交數(shù)據(jù)后，對(duì)中證金融和借入人的賬戶可交易余額進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)整確認(rèn)，并向中證金融反饋調(diào)整結(jié)果。

中證金融接收上交所發(fā)送的借入人賬戶可交易余額調(diào)整結(jié)果后，實(shí)時(shí)向借入人發(fā)送做市借券約定申報(bào)成交結(jié)果和賬戶可交易余額調(diào)整結(jié)果。

第十九條借入人和出借人協(xié)商一致，可向中證金融申請(qǐng)做市借券約定申報(bào)交易展期、提前了結(jié)，經(jīng)同意后進(jìn)行展期或提前了結(jié)。每次展期期限不超過182天。

借入人和出借人應(yīng)在同一交易日向中證金融提交展期指令，在商定歸還日前同一交易日提交提前了結(jié)指令。

第二十條以約定申報(bào)方式參與做市借券業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)開展及展期、提前了結(jié)等過程中，不得以任何形式實(shí)施利益輸送。借入人和出借人應(yīng)當(dāng)合理確定費(fèi)率、期限、實(shí)際出借天數(shù)等要素，不得違反相關(guān)規(guī)定。

第五章 結(jié)算及保證金管理

第二十一條 中證金融通過轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶及轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶，開展做市借券業(yè)務(wù)。

第二十二條 對(duì)于做市借券約定申報(bào)，上交所完成可交易余額實(shí)時(shí)調(diào)整的，中證金融通過上交所將該部分成交數(shù)據(jù)發(fā)送中國結(jié)算，中國結(jié)算日終據(jù)此以多邊凈額結(jié)算方式進(jìn)行清算交收。

對(duì)于做市借券非約定申報(bào)，以及上交所未完成可交易余額實(shí)時(shí)調(diào)整的約定申報(bào)，中國結(jié)算日終根據(jù)中證金融提交的證券劃轉(zhuǎn)指令，將相應(yīng)股票從中證金融轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至借入人做市專用證券賬戶。

第二十三條借入人向中證金融歸還做市借券股票及權(quán)益補(bǔ)償股票的，中國結(jié)算根據(jù)借入人提交的證券劃轉(zhuǎn)指令，將相應(yīng)股票從其做市專用證券賬戶劃轉(zhuǎn)至中證金融轉(zhuǎn)融通專用證券賬戶。

第二十四條借入人向中證金融支付做市借券費(fèi)用、權(quán)益補(bǔ)償資金、違約金以及調(diào)賬劃轉(zhuǎn)資金的，中國結(jié)算根據(jù)借入人提交的資金劃轉(zhuǎn)指令，將相應(yīng)資金從其自營資金交收賬戶劃轉(zhuǎn)至中證金融轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。

第二十五條做市借券歸還日，借入人應(yīng)當(dāng)向中證金融足額歸還股票和資金。未按期足額歸還的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日內(nèi)補(bǔ)足，并向中證金融按日支付費(fèi)用及所欠債務(wù)金額0.05%的違約金。未在下一交易日補(bǔ)足的，中證金融有權(quán)暫停向其提供全部或部分做市借券服務(wù)。未在歸還日后兩個(gè)交易日內(nèi)補(bǔ)足的，中證金融有權(quán)處分其保證金，用于清償其所欠的做市借券債務(wù)。

第二十六條借入人參與做市借券業(yè)務(wù)的，應(yīng)向中證金融轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶或轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶提交保證金。借入人可以自有資金交納或以自有證券充抵保證金，其中貨幣資金占應(yīng)交納保證金的比例不得低于15%。

第二十七條做市借券業(yè)務(wù)的可充抵保證金證券名單及折算率與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可充抵保證金證券名單及折算率一致。

第二十八條中證金融對(duì)借入人交存的做市借券業(yè)務(wù)保證金進(jìn)行逐日盯市。日終借入人保證金比例或者現(xiàn)金占應(yīng)繳保證金的比例不符合規(guī)定的，借入人應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)交易日內(nèi)補(bǔ)足，逾期未補(bǔ)足的，中證金融有權(quán)按做市借券業(yè)務(wù)合同約定處分保證金，并按日收取未補(bǔ)足保證金金額0.05%的違約金。

第二十九條中證金融可以按照做市借券業(yè)務(wù)合同約定有償使用借入人交存的保證金。

第六章 信息披露與風(fēng)險(xiǎn)控制

第三十條中證金融在每個(gè)交易日開市前公布做市借券業(yè)務(wù)前一交易日以下相關(guān)信息：

（一）前一交易日每只標(biāo)的股票的成交數(shù)量、期限和費(fèi)率；

（二）截至前一交易日每只標(biāo)的股票的余量。

第三十一條 中證金融凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例降至100%時(shí)，自次一交易日起暫停做市借券業(yè)務(wù)。

該比例升至120%以上時(shí)，中證金融可在次一交易日恢復(fù)做市借券業(yè)務(wù)。

第三十二條 單只科創(chuàng)板標(biāo)的股票的做市借券余額達(dá)到該股票上市可流通市值的25%時(shí)，中證金融自次一交易日起暫停該股票的做市借券業(yè)務(wù)。

該比例降至20%以下時(shí)，中證金融可在次一交易日恢復(fù)該股票的做市借券業(yè)務(wù)。

第三十三條中證金融轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶中單只證券的市值達(dá)到該證券總市值的15%時(shí)，中證金融暫停接受該證券作為可充抵保證金證券。

該比例降至12%以下時(shí)，中證金融可在次一交易日恢復(fù)接受該證券作為可充抵保證金證券。

第三十四條單一借入人做市借券余額達(dá)到中證金融凈資本的50%時(shí)，中證金融自次一交易日起暫停向其出借股票。

該比例降至40%以下時(shí)，中證金融可在次一交易日恢復(fù)向其出借股票。

第三十五條參與做市借券業(yè)務(wù)應(yīng)遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、相關(guān)規(guī)則的規(guī)定，不得利用做市借券業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為，不得謀取其他不正當(dāng)利益。

戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內(nèi)，不得通過與借入人、與其他主體合謀等方式，鎖定配售股票收益、實(shí)施利益輸送或者謀取其他不當(dāng)利益。

借入人應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)防范與業(yè)務(wù)隔離制度，防范利益沖突，不得損害投資者合法權(quán)益。

第三十六條借入人通過做市專用證券賬戶借入的股票僅可用于科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，不得用于其他業(yè)務(wù)。

第三十七條借入人應(yīng)當(dāng)向中證金融報(bào)送做市借券業(yè)務(wù)相關(guān)信息。借入人報(bào)送的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

第七章 附 則

第三十八條本細(xì)則由中證金融、上交所、中國結(jié)算負(fù)責(zé)解釋。

第三十九條本細(xì)則已經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，自發(fā)布之日起施行。

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