半島全媒體記者　文鴻飛

在連續(xù)降息背景下,目前多家銀行的大額存單產(chǎn)品年利率從“4%”下行至“3%”左右。近日,部分中小銀行也已開始不同程度地下調(diào)普通定期存款利率,其中,3年期、5年期利率下調(diào)幅度普遍在20個(gè)基點(diǎn)以上。同時(shí),受國(guó)內(nèi)外綜合因素影響,國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)波動(dòng)加劇,部分投資產(chǎn)品收益波動(dòng)較大,投資者避險(xiǎn)情緒升高,從而使包括儲(chǔ)蓄國(guó)債、大額存單在內(nèi)的“低風(fēng)險(xiǎn)”投資產(chǎn)品更加受到青睞。

儲(chǔ)蓄國(guó)債

(資料圖片)

利率年內(nèi)已下降三次,發(fā)行當(dāng)天售罄

11月15日是2022年第五期和第六期儲(chǔ)蓄國(guó)債(憑證式)發(fā)行的第六天。雖然按照計(jì)劃,11月10日至11月19日,有條件的市民皆可至相關(guān)銀行網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買。但記者從青島銀行、農(nóng)業(yè)銀行等營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)獲悉,由于銷售火爆,11月10日發(fā)行第一天,全部額度均已售罄。“銷售特別火,11月10日當(dāng)天上午,我們銀行就沒有額度了。”青島銀行一理財(cái)師告訴記者。農(nóng)業(yè)銀行青島市分行一理財(cái)師接受采訪時(shí)也表示,由于太受追捧,發(fā)行第一天就全賣完了。據(jù)介紹,儲(chǔ)蓄國(guó)債的投資門檻較低,風(fēng)險(xiǎn)也低,利息收入免征個(gè)人所得稅,提前支取利息損失較小,一直都是追求低風(fēng)險(xiǎn)的人群,尤其是年紀(jì)偏大人群的投資首選。

據(jù)悉,此次發(fā)行的兩期儲(chǔ)蓄國(guó)債最大發(fā)行總額300億元,第五期期限3年,票面年利率3.05%,最大發(fā)行額150億元。第六期期限5年,票面年利率3.22%,最大發(fā)行額150億元。3.05%、3.22%的票面利率與同期的銀行存款利率相比,具有一定優(yōu)勢(shì)。但記者梳理發(fā)現(xiàn),儲(chǔ)蓄國(guó)債利率年內(nèi)已下降三次。

11月10日發(fā)行的第五期和第六期儲(chǔ)蓄國(guó)債是今年發(fā)行的第六次儲(chǔ)蓄國(guó)債,前五次分別是3月(憑證式)、4月(電子式)、7月(電子式)、8月(電子式)、9月(憑證式)。從已發(fā)行的利率來(lái)看,今年3月、4月發(fā)售的儲(chǔ)蓄國(guó)債利率,與2021年11月最后一次儲(chǔ)蓄國(guó)債利率(三年期3.4%、五年期3.57%)相比,兩個(gè)年限品種國(guó)債利率均下調(diào)了5個(gè)基點(diǎn)。3月、4月儲(chǔ)蓄國(guó)債三年期票面年利率為3.35%、五年期票面年利率為3.52%。今年7月儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)利率出現(xiàn)明顯下調(diào),兩個(gè)期限品種較3月、4月均下調(diào)了15個(gè)基點(diǎn)。7月發(fā)行的三年期票面年利率3.2%、五年期為3.37%。8月儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)利率與7月保持同一水平。9月儲(chǔ)蓄國(guó)債(憑證式)利率再現(xiàn)下調(diào),兩個(gè)年限品種的國(guó)債利率較7月、8月均再降15個(gè)基點(diǎn),9月三年期票面年利率3.05%、五年期票面年利率3.22%,而此次發(fā)行的儲(chǔ)蓄國(guó)債(憑證式)利率與9月保持同一水平。

需要注意的是,此次發(fā)行的兩期國(guó)債從購(gòu)買之日開始計(jì)息,到期一次還本付息,不計(jì)復(fù)利,逾期兌付不加計(jì)利息。另外,本期國(guó)債持有時(shí)間不滿半年不計(jì)付利息,滿半年不滿1年按年利率0.35%計(jì)息,滿1年不滿2年按1.52%計(jì)息,滿2年不滿3年按2.54%計(jì)息；第六期國(guó)債持有時(shí)間滿3年不滿4年按3.04%計(jì)息,滿4年不滿5年按3.15%計(jì)息。另外,兩期國(guó)債可以掛失,但不得更名,不可流通轉(zhuǎn)讓。

大額存單

年利率一降再降,額度仍然緊俏

大額存單作為一項(xiàng)安全穩(wěn)定、收益較高的銀行存款類產(chǎn)品,近年來(lái)一直備受關(guān)注。盡管今年以來(lái)經(jīng)過(guò)兩輪存款利率下調(diào),大額存單年利率已經(jīng)下行至3%左右,但“一單難求”現(xiàn)象并未得到緩解。

11月14日上午9點(diǎn)40分,記者登錄興業(yè)銀行、招商銀行、光大銀行手機(jī)APP進(jìn)入大額存單頁(yè)面發(fā)現(xiàn),興業(yè)銀行20萬(wàn)元起存的大額存單三年期、一年期、六個(gè)月、三個(gè)月的年利率分別為3.30%、2.20%、2.00%和1.80%；招商銀行20萬(wàn)元起存的三年期、兩年期、一年期、六個(gè)月、三個(gè)月的年利率分別為2.90%、2.70%、2.20%、2.00%、1.80%；光大銀行20萬(wàn)元起存的三年期、兩年期、一年期、六個(gè)月的年利率分別是3.3%、2.7%、2.2%、2%,綜上,股份制銀行三年期大額存單利率在2.90%到3.30%。隨后,記者登錄工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行的手機(jī)APP發(fā)現(xiàn),工商銀行20萬(wàn)元起存的三年期、兩年期、一年期、六個(gè)月的年利率分別為3.1%、2.5%、2.00%、1.8%,建設(shè)銀行20萬(wàn)元起存的三年期的年利率為3.1%；農(nóng)業(yè)銀行20萬(wàn)元起存三年期、兩年期、一年期的年利率分別為3.1%、2.5%、2.00%,綜上,目前國(guó)有大行三年期大額存單年利率在3%左右。

自今年以來(lái),包括大額存單在內(nèi)的存款產(chǎn)品利率已經(jīng)過(guò)多次下調(diào),利率已進(jìn)入了“3”時(shí)代,但“一單難求”的現(xiàn)象一直存在。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平接受采訪時(shí)表示,“目前觀察到的情況是,大額存單的利率雖然有所下調(diào),但并沒有改變供不應(yīng)求的局面。”

其實(shí),今年4月,大額存單市場(chǎng)就出現(xiàn)了客戶“搶購(gòu)”的情況。“三年期大額存單利率3.45%,每天10:00準(zhǔn)時(shí)搶。”今年7月中旬,興業(yè)銀行一理財(cái)師即在其個(gè)人朋友圈里如此營(yíng)銷。11月14日,記者登錄青島銀行手機(jī)APP進(jìn)入大額存單頁(yè)面后顯示,“當(dāng)前暫無(wú)在售大額存單”。同一天,記者登錄平安銀行手機(jī)APP進(jìn)入大額存單頁(yè)面發(fā)現(xiàn),其20萬(wàn)元起存的三年期產(chǎn)品已經(jīng)售罄,僅剩下20萬(wàn)元起存的一個(gè)月的產(chǎn)品在售。“今年大額存單的銷售可以說(shuō)達(dá)到了歷史新高。”農(nóng)業(yè)銀行一位負(fù)責(zé)人告訴記者。

大額存單額度緣何一直緊俏?光大銀行宏觀研究員周茂華接受媒體采訪時(shí)表示,一是近期市場(chǎng)波動(dòng)較大,部分投資者轉(zhuǎn)向大額存單、存款一類防守型的理財(cái)產(chǎn)品；二是大額存單相對(duì)于普通的存款來(lái)講,收益率相對(duì)較高；三是大額存單雖然相較普通存款門檻較高,但流動(dòng)性也比普通存款好,可以轉(zhuǎn)讓。

保險(xiǎn)產(chǎn)品

資金靈活度高,增額終身壽險(xiǎn)占據(jù)“C位”

隨著銀行存款利率下滑,一些帶有理財(cái)功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品開始走俏,其中,年金險(xiǎn)和約定利率可達(dá)3.5%的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品最受市場(chǎng)關(guān)注。

今年6月,中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《2021年銀行代理渠道業(yè)務(wù)發(fā)展報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)顯示,2021年人身險(xiǎn)公司銀保業(yè)務(wù)全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入11990.99億元,同比增長(zhǎng)18.63%。《報(bào)告》還顯示,在主銷產(chǎn)品中,增額終身壽險(xiǎn)因資金靈活度高,用途多樣而占據(jù)期繳產(chǎn)品主流位置。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至目前,有40余家壽險(xiǎn)公司將增額終身壽險(xiǎn)作為主力產(chǎn)品。“增額終身壽險(xiǎn)是公司今年力推的產(chǎn)品,賣得也特別好。此外,年金險(xiǎn)賣得也不錯(cuò)。”太平洋保險(xiǎn)青島分公司一保險(xiǎn)代理告訴記者。

就在這個(gè)月初,市民趙女士從太平人壽購(gòu)買了一份增額終身壽險(xiǎn),年繳15000元。“幾只基金都是綠的,買的理財(cái)產(chǎn)品收益率還不到2%,雖然之前買過(guò)很多保險(xiǎn)產(chǎn)品了,但是沒有理財(cái)型的,聽說(shuō)這個(gè)產(chǎn)品合同約定的保單復(fù)利3.5%,按照持有30年測(cè)算的話,年單利能達(dá)到6%左右,還具備大部分養(yǎng)老年金的優(yōu)點(diǎn),可以幫助實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄功能。”趙女士說(shuō)。

對(duì)于增額終身壽險(xiǎn)為何如此受追捧,國(guó)泰君安分析師劉欣琦接受媒體采訪時(shí)說(shuō),增額終身壽險(xiǎn)為被保人提供的身故風(fēng)險(xiǎn)保額相對(duì)較低,在絕大部分年份保額等同于現(xiàn)金價(jià)值,即退保和身故所能獲得的收益是相同的,因此,通常而言增額終身壽險(xiǎn)被作為儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品銷售,產(chǎn)品的現(xiàn)金價(jià)值是最主要的保險(xiǎn)利益。

但是今年上半年,中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部就增額終身壽險(xiǎn)存在的問(wèn)題專門進(jìn)行了通報(bào)。通報(bào)提出,部分人壽保險(xiǎn)公司報(bào)送的11款增額終身壽險(xiǎn)增額利率超過(guò)3.5%,易與產(chǎn)品定價(jià)利率混淆,存在噱頭營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)。今年10月,精算師協(xié)會(huì)發(fā)布提醒,購(gòu)買增額終身壽險(xiǎn)要謹(jǐn)慎,終身壽險(xiǎn)主要功能是保險(xiǎn)保障。增額終身壽險(xiǎn)的主要功能是提供身故或全殘保障,養(yǎng)老、儲(chǔ)蓄功能較少。如果保險(xiǎn)消費(fèi)者想要購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)滿足養(yǎng)老、儲(chǔ)蓄需求,應(yīng)當(dāng)選擇功能較為匹配、提供生存給付的年金保險(xiǎn)或兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品較為可靠。

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還有哪些低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品可以考慮?

今年最后一期國(guó)債很多銀行已經(jīng)售罄,大額存單額度一直緊俏,普通市民還有什么低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品可選擇呢?

定期存款:大額存單門檻較高,一些起存額度更低的定期存款產(chǎn)品也值得推薦。其利率水平和同期限的大額存單接近。比如,招商銀行千元起存的三年期的定期存款產(chǎn)品,年利率為2.90%,與同期的20萬(wàn)元起存的大額存單年利率一樣；建設(shè)銀行最低起存額為50元的整存整取產(chǎn)品,3個(gè)月至五年期的最高年利率為3.00%,略低于該行20萬(wàn)元起存的三年期大額存單的利率3.1%。

養(yǎng)老儲(chǔ)蓄:11月20日起將在青島試點(diǎn)發(fā)行的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄也不錯(cuò),據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹,青島是五大試點(diǎn)城市之一。該產(chǎn)品的年收益率有望高于大額存單。據(jù)公開報(bào)道,特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型,產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。儲(chǔ)戶在單家試點(diǎn)銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品存款本金上限為50萬(wàn)元,產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。

結(jié)構(gòu)性存款:從安全、收益和流動(dòng)性綜合考慮,結(jié)構(gòu)性存款也是不錯(cuò)的選擇。中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示,從不同掛鉤標(biāo)的結(jié)構(gòu)性存款的收益率來(lái)看,10月份掛鉤匯率的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為2.88%；掛鉤黃金的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為2.76%,；掛鉤指數(shù)的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為3%；掛鉤股票、基金的結(jié)構(gòu)性存款平均預(yù)期中間收益率為2.4%。

同業(yè)存單基金:同業(yè)存單基金誕生于2021年12月,首批6只基金迄今已經(jīng)運(yùn)作滿半年,整體來(lái)看收益平穩(wěn),6只產(chǎn)品均取得了正收益,平均收益率1.85%。今年以來(lái),權(quán)益市場(chǎng)震蕩不斷,低風(fēng)險(xiǎn)的同業(yè)存單基金應(yīng)運(yùn)走紅。據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至8月初,同業(yè)存單基金的總規(guī)模已經(jīng)突破2000億元大關(guān),這距離6月初突破1000億元僅僅過(guò)去了兩個(gè)月,規(guī)模增速迅猛。

標(biāo)簽： 記者調(diào)查 資本市場(chǎng)